最新の米中首脳会談がAIチップ貿易に関する大きな合意なく終了したことを受け、半導体株は下落して週を終えた。
米国は、一定の条件の下で、アリババ、テンセント、バイトダンスへのエヌビディアのH200 AIチップの限定販売を承認したと伝えられている。過去1年間で、中国のハイテク企業もファーウェイのAscend AIチップの使用を拡大した。中国の大企業は現在、可能な限り Nvidia を使用しながら、Huawei を中心に長期的な代替システムを構築するという 2 つの並行システムを実行しています。
TSMCは、アリゾナ州の施設に312億8000万ドルの資本予算と追加の200億ドルを承認した。AI は市場の成長を加速しており、今年は 1 兆ドルのマイルストーンに到達すると予想されています。強い AI 需要により TSMC の高度な製品ラインに負担がかかり、一部の顧客はそれほど重要ではない製品についてはサムスンやインテルを検討するようになっています。
インテルの株価は今年約197％上昇し、時価総額は5830億ドルに達した。同社はアップル向けチップを製造する仮契約に達した。しかし、IntelのサーバーCPU市場シェアは、2026年第1四半期には前年同期の64.4％から54.9％に低下した。
AMDは、38％増の103億ドルという過去最高の四半期売上高を報告した。データセンターの売上高は57％増加した。フリーキャッシュフローは3倍の26億ドルとなった。AMDはサーバーCPU市場が2030年までに1,200億ドルを超えると予想している。
サムスン電子は5月21日から18日間のゼネストの準備を進めている。アップルやHPなどの顧客は遅延の可能性について問い合わせている。ストライキが長期化すれば、サムスンの供給の信頼性に対する信頼が損なわれる可能性がある。
米FTCはArmがチップライセンスにおける市場での地位を乱用したかどうかについて独占禁止法の調査を開始した。
半導体業界は貿易の変化、ストライキの可能性、新たな規制に直面している。TSMCは多額の投資を行っているが、AIの需要に完全には対応できていない。Intel の財務回復は現実ですが、サーバーのシェアは減少しつつあります。長期的な傾向は依然として強いですが、短期的な見通しはこれらの問題がどのように解決されるかによって決まります。