エレクトロニクス業界の更新：関税ポリシーと市場のパフォーマンス

先週の金曜日の夕方、米国の税関国境警備は、以前に発表された「相互関税」から一連の製品を除外することを発表しました。これらの製品には、通信デバイス（スマートフォン）、コンピューター、半導体機器、統合された回路デバイスが含まれます。しかし、日曜日に、米国商務長官のハワード・ルトニックは、トランプ政権が包括的な「相互関税」からスマートフォン、コンピューター、およびその他の電子機器を免除するという動きが一時的な措置にすぎないことをすぐに明らかにしました。これらのデバイスは、今後の業界ベースの関税でカバーされます。彼はプログラムで「これは恒久的な免除ではない。（トランプ）は、これらが交渉できるものではないことを明確にしているだけだ。これらはすべて国家安全保障に関連する問題であり、米国でそれらを製造する必要がある」と述べた。

この関税の不確実性は、エレクトロニクス業界のさまざまなセグメントに大きな影響を与えました。たとえば、半導体セクターでは、一時的な関税免除はいくらかの緩和をもたらしますが、迫り来る新しい関税は課題を引き起こします。税関データによると、2024年に、中国は米国から45億ドル相当の半導体機器を輸入し、大多数を占めるウェーハ製造のための最前線の機器がありました。半導体材料に関しては、アメリカの会社であるデュポンは、40年近くにわたって中国市場に深く根付いており、そのビジネスは、電子材料（フォトレジスト、CMP研磨パッドなど）、専門のエンジニアリングプラスチック、バイオベースの材料、高性能ファイバー、長い市場共有などの重要な分野を浸透させています。関税紛争のエスカレートを背景に、国内の半導体機器と材料は、コスト - 有効性とサプライチェーンの自律性の必要性の面で利益を得ることが期待されています。

関税の問題に加えて、業界のパフォーマンス - 大手企業も多くの注目を集めています。半導体機器の巨人であるASMLは、本日、最初の四半期の2025年の財務報告書をリリースしました。2025年の第1四半期に、ASMLは77億ユーロの純売上高を達成し、総利益率は54％、純利益は24億ユーロでした。第1四半期の新規注文は、EUVリソグラフィーマシンの12億ユーロを含む39億ユーロでした。ASML社長兼CEOのクリストフ・フーケは、「2025年第1四半期の純売上高は77億ユーロで、以前の期待を満たしていました。彼はまた、関税政策の最近の発表により、マクロ環境の不確実性が増加し、今後の状況は動的であり続けると述べました。

エレクトロニクス業界は明らかに交差点にあり、関税の方針と技術革新と市場の需要によってもたらされる機会からの課題の両方に直面しています。状況が発展し続けるにつれて、業界のすべての関係者がさらなる変化を注意深く見守っています。